1.合作条件
列入财政部PPP综合信息平台项目管理库或国家发改委PPP项目库,获得物有所值评价、财政承受能力论证、项目实施方案批复。优先支持和服务国家重大战略或倡议相关的PPP项目;优先支持国家重点支持领域和基础设施领域补短板的PPP项目;优先支持有重大政治、社会意义和示范推广价值的项目。
2.投资要素。
(1)投资额度。基金以各种方式对项目投资的总额合计不超过项目总投资额的10%,同时股权投资不超过项目资本金的30%。
(2)投资期限。最长可达30年(不含建设期)。
(3)投后管理。根据协议或合同要求,参与项目全过程管理。
(4)投资回报。按照市场化原则,综合考虑项目所在区域平均融资成本、当地政府财力及负债情况、项目所属行业、各合作方综合情况、项目投资风险、责权利分担机制等,确定合理的预期投资回报。
(5)退出方式。在依法合规的基础上,可采取如下方式退出:根据项目公司股东商定的减资计划收回投资本金;通过项目公司清算退出;通过项目公司IPO或项目公司资产注入上市公司后退出;股东间或向第三方转让股权;资产证券化;项目基金份额的转让或赎回等。
3.基金优势
(1)增信作用强。作为唯一的国家级PPP基金,中国PPP基金的参与能有效增强项目相关方对项目成功实施的信心,引导各参与方规范运作、重诺守信,降低项目综合财务成本及项目相关方的违约风险。
(2)投资期限长。中国PPP基金投资期限可以覆盖项目的“建设期+运营期”,最长可以达到“建设期+30”年。
(3)规范运作,合作模式灵活。推动建立合理的项目收益分配及退出机制,倡导共担风险、共享收益,既可以股权方式直接投入项目公司资本金,也可通过项目基金股东借款等方式实现股权或债权投资。
(4)投资决策高效。人员精干、管理扁平,决策高效。
(5)管理团队专业。基金管理团队主要来自中央部委、金融机构、咨询机构、相关行业上市公司及施工企业等,具备较高的PPP政策理论水平和丰富的PPP项目投融资及管理经验,能提供全方位的专业服务。
(6)资源整合能力强。股东单位实力雄厚,资源丰富,可有效发挥强大协同优势,与各级政府部门、社会资本、PPP领域咨询机构等建立了良好的合作关系,有能力为项目发起方整合咨询、投融资、设计、建设、运营等相关资源,提供“一站式”、“全链条”服务,有效加快PPP项目落地速度。